Warum langfristiges Investieren erfolgreicher ist als Market-Timing

In der Welt der Kapitalmärkte ist die Versuchung groß, den perfekten Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf von Anlagen zu finden. Der Reiz, Marktzyklen zu timen und durch gezielte Transaktionen Überrenditen zu erzielen, erscheint vielen Anlegern als der Königsweg. Doch die Realität sieht anders aus: Der Versuch, kurzfristige Marktbewegungen vorherzusagen, scheitert in den meisten Fällen und kostet langfristig Rendite. Erfolgreiche Vermögensbildung basiert daher nicht auf Spekulation, sondern auf einem strukturierten, langfristigen Investmentansatz.

Die Herausforderungen des Market-Timings

Market Timing erfordert nicht nur die Fähigkeit, Kursentwicklungen korrekt zu prognostizieren, sondern gleich doppelt: Den idealen Zeitpunkt für den Einstieg in den Markt zu erkennen und ebenso präzise den richtigen Moment zum Ausstieg. Diese doppelte Entscheidungslast ist nicht nur hochkomplex, sondern auch enorm fehleranfällig. Diese Tage sind jedoch nicht planbar. Oft treten sie inmitten volatiler oder sogar panikartiger Marktphasen auf. Also genau dann, wenn viele Anleger zum Verkauf neigen. Das Risiko, aus emotionaler Unsicherheit heraus zum falschen Zeitpunkt zu handeln, ist hoch.

Verpasste Top-Wochen kosten langfristig Vermögen

Welche erheblichen Ausmaße der Versuch den Markt abzupassen, haben kann, zeigt der Vergleich der Wertentwicklung eines Investments von 1 Mio. US-Dollar im S&P 500 Index seit dem Jahr 1988. Einmal vollständig investiert und einmal mit dem Ausschluss der besten 1 % aller Wochenrenditen (Quelle: AURETAS eigene Grafik).

So verändert sich der Wert von 1 Mio. USD bei einem Invest in den S&P 500, wenn 1 % der  Top-Wochen am Markt verpasst werden

Die Unterschiede könnten kaum größer sein:

• Wer durchgehend investiert war, konnte sein Kapital auf rund 38 Millionen US-Dollar steigern.
• Wer hingegen nur die besten 1 % der Wochen verpasst hat, erreichte lediglich etwa 9,5 Millionen US-Dollar.

Das bedeutet: Allein das Verpassen weniger, besonders starker Marktphasen hätte die Rendite um rund 75 % reduziert. Trotz identischem Startzeitpunkt und Marktumfeld.

Diese Entwicklung zeigt klar: Die besten Tage oder Wochen an den Märkten tragen einen erheblichen Teil zur Gesamtrendite bei. Doch da diese Phasen im Voraus nicht zuverlässig identifizierbar sind, erweist sich ein durchgängiges Engagement als der verlässlichere Weg. Kurzzeitige Ausstiege in der Hoffnung, später günstiger wieder einzusteigen, bergen somit das Risiko, langfristige Ertragschancen zu verpassen.

Fazit: Wer investiert bleibt, profitiert. Wer versucht, den Markt zu timen, riskiert Verluste. Diese Erkenntnis steht im Zentrum des langfristig ausgerichteten Anlageansatzes von AURETAS.

Behavioral Finance: Warum Anleger oft irrational handeln

Verhaltensökonomische Erkenntnisse erklären, warum Market Timing häufig scheitert: Anleger unterliegen psychologischen Mustern wie Verlustaversion, Herdenverhalten oder Überoptimismus. In fallenden Märkten reagieren viele mit Angst und ziehen Kapital ab - genau dann, wenn sich langfristige Chancen eröffnen. In euphorischen Phasen hingegen steigen Anleger oft zu Höchstkursen ein. Diese emotional gesteuerten Entscheidungen führen zu Kauf teuer und Verkauf billig. Dem genauen Gegenteil des rationalen Investierens.

Die Vorteile des langfristigen Investierens

Ein langfristiger Investmentansatz bietet klare strukturelle Vorteile:

• Kontinuierliches Wachstum: Wer investiert bleibt, profitiert vom Zinseszinseffekt, der sich über Jahre exponentiell auswirkt.
• Risikoreduktion: Langfristige Investments glätten kurzfristige Schwankungen und reduzieren die Volatilität im Gesamtportfolio.
• Kosteneffizienz: Weniger Transaktionen bedeuten geringere Handelskosten und weniger Steuerbelastung.
• Psychologische Stabilität: Ein klarer Plan und strukturierter Anlageprozess helfen dabei, in turbulenten Marktphasen Ruhe zu bewahren.

Struktur schlägt Spekulation

Bei AURETAS verfolgen wir konsequent einen langfristig orientierten, individuellen Investmentansatz. Unser eigens entwickelter AURETAS Anlagekompass bildet die Grundlage für die Entwicklung maßgeschneiderter Portfoliostrukturen, abgestimmt auf die spezifischen Ziele, Risikoprofile und Liquiditätsbedarfe unserer Mandanten.

Wir bieten Absicherung, Ernte und Chance und setzen auf globale Diversifikation. Dabei verzichten wir auf spekulative Kurzfriststrategien. Unsere Mandanten profitieren von einem Anlageansatz, der wissenschaftlich fundiert, praxiserprobt und auf Langfristigkeit ausgerichtet ist.

Ein zentraler Aspekt unserer Philosophie ist die generationsübergreifende Vermögensplanung. Langfristiges Investieren ermöglicht nicht nur Vermögenswachstum, sondern auch planbare Übergänge innerhalb von Unternehmerfamilien, gepaart mit klarer Struktur und strategischer Kontinuität.

Fazit: Zeit im Markt ist entscheidender als Timing

Kapitalmärkte sind nicht kalkulierbar. Wer langfristig investiert bleibt, profitiert von dem Wachstum. Der Versuch, kurzfristige Bewegungen vorherzusehen, führt selten zum Ziel. Oft aber zu unnötigen Risiken und Renditeverlusten. AURETAS steht für ein rationales Investieren mit langfristigem Horizont. Wir begleiten unsere Mandanten mit Fachkompetenz, Weitsicht und einem klaren Ziel: Nachhaltigen Vermögenserhalt und strukturiertes Wachstum, das unabhängig von der Tageslaune der Märkte entsteht.