„Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb“ – Relevanz der Diversifikation
Nach einer der wohl prominentesten Börsenweisheiten der Welt sei es entscheidend, nicht alle Eier in einen Korb zu legen. Der Spruch stammt aus den 50er Jahren und wird dem Ökonom Harry Markowitz zugeschrieben, der für seine Portfolio-Theorie sogar den Nobelpreis gewann. Welche Relevanz diese Weisheit und welche Bedeutung das Thema Diversifikation bei der heutigen Vermögensanlage hat, erfahren Sie jetzt:
Der Traum aller Anleger
Jeder Anleger verfolgt mit seinen Investitionen individuelle Ziele. Für den einen geht es um die Absicherung der Familie und nächsten Generation, für den anderen um Sinnstiftung und Nachhaltigkeit. Unabhängig vom persönlichen Anlagezweck geht es am Ende des Tages zumeist darum, ein positives Ergebnis zu erzielen. Oder ökonomisch auf den Punkt ausgedrückt: Maximale Rendite ohne Risiko. Eine Utopie, gar ein Widerspruch in sich selbst. Nicht nur jeder Kaufmann weiß, dass der Preis für Wachstum Wagnis heißt. Nur möglichst kalkulierbar sollte es sein.
Dabei, was beim Investieren auf keinen Fall passieren darf, sind sich die Stimmen der Anleger meist ebenfalls einig: Es darf keine Ausfallrisiken geben. Der Totalverlust der getätigten Investition ist zu vermeiden. Die Lösung: Diversifikation. Einfach beschrieben, handelt es sich bei Diversifikation um die breite Streuung der Vermögenswerte und damit auch des Risikos oder – noch einfacher – um die Aufteilung der Eier auf viele verschiedene Körbe statt auf nur einen.
Die Zukunft ist unsicher
Die jüngsten Ereignisse zeigen, weshalb Diversifikation entscheidend für die Vermögensanlage ist. So sind die globale Corona-Pandemie, der Konflikt in Osteuropa sowie auch im mittleren Osten nur Beispiele, die einmal mehr bestätigen, dass es für das, was Morgen passiert, keine hundertprozentige Gewissheit gibt. Selbst sichergeglaubte Investments in Einzeltitel, wie etwa das jahrelang als deutsches digitales Wirtschaftswunder betitelte Wirecard entpuppte sich als Milliardenlüge und führte zum Totalausfall. Im Vergleich dazu entwickelte sich der Sektor, zu dem auch der Zahlungsdienstleister aus Aschheim gehörte, global gesehen konstruktiv weiter.
Einzeltitel im Vergleich zum zugehörigen globalen Gesamtsektor – Am Beispiel der indexierten Wertentwicklung der Wirecard AG im Vergleich zum weltweiten Aktienindex des zugehörigen Sektors Finanzen.
Nobelpreisträger Markowitz und die moderne Portfolio-Theorie
Der 1927 geborene US-Ökonom Harry Markowitz studierte gemeinsam mit weiteren Wirtschaftsweisen wie Milton Friedman in Chicago und erkannte frühzeitig, was noch heute Grundlage für die professionelle Risikostreuung und Vermögensallokation ist: Mit seiner modernen Portfolio-Theorie bewies Markowitz, dass durch die Streuung des Vermögens auf eine Reihe von Vermögenswerten mit unterschiedlichen Risiko- und Ertragsprofilen eine Steigerung der Sicherheit der Anlage möglich ist, ohne dass auf potenzielle Rendite verzichtet werden muss.
Der AURETAS Anlagekompass: Diversifikation und Performance für Vermögen
Auf der Basis der ausgezeichneten Theorie zur Optimierung der Portfolio-Struktur denken wir bei AURETAS Vermögen weiter. Mit dem AURETAS Anlagekompass beraten wir Vermögen und bestehende Vermögensstrukturen nicht nur mit einer 360-Grad-Perspektive, sondern stehen ebenfalls wahlweise für die ganzheitliche oder modulare Umsetzung. Kernelement ist statt der traditionellen Herangehensweise und dem Sortieren nach typischen Anlageklassen wie z.B. Aktien und Anleihen, die Übersetzung und Zuordnung der Vermögenswerte hinsichtlich ihrer ökonomischen Funktion: Absicherung, Ernte und Chance. Innerhalb dieser drei ökonomischen Funktionen finden sich konkrete Vermögensbausteine wieder. Diese charakterisieren sich nicht nur durch unterschiedliche Risiko- und Ertragsprofile, sondern auch durch eine geringere Korrelation zueinander. Durch unsere Expertise in der Managerselektion sowie Erfahrung in der Allokation von aktiven und passiven Investmentlösungen ermöglicht der AURETAS Anlagekompass die global diversifizierte Beteiligung an über 2.500 verschiedenen Einzeltiteln. Mit dieser breiten Streuung verfolgen wir die Optimierung des persönlichen Rendite-Risiko-Verhältnisses.
Die persönliche und passgenaue Umsetzung eines diversifizierten Portfolios erfordert Knowhow, Zeit und geht weit über den Erwerb eines klassischen Aktienfonds oder ETFs hinaus. Basis dafür ist zunächst stets die Analyse der derzeitigen Vermögensstruktur. Darauf aufbauend unter Berücksichtigung der individuellen Wünsche folgt die Formulierung der persönlichen Zielstruktur, welche es dann professionell und diversifiziert umzusetzen gilt. Dabei stehen wir Ihnen mit unserer über 40-jährigen Kapitalmarkt-Kompetenz und Expertise gerne und persönlich zur Seite.
Zur besseren Lesbarkeit nutzen wir das generische Maskulinum. Die in diesem Artikel verwendeten Personenbezeichnungen beziehen sich – sofern nicht anders kenntlich gemacht – auf alle Geschlechter.
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