Im Interview mit Elite Report extra: Mit treffsicheren Investments der Zukunft entgegen

Wer dem Vermögen als Wert an sich Zukunft einräumt, muss über den Tellerrand hinausblicken und bei Zeiten Chancen ergreifen. Treffsichere Investments verhindern Vermögensschwund und bauen Vermögen weiter aus. Das Family Office AURETAS stellt sich auch dieser anspruchsvollen Aufgabe.

Elite Report extra: Herr Kempcke, die Zukunftsvorsorge eines Unternehmens oder einer vermögenden Familie braucht gerade jetzt eine besonders hohe Aufmerksamkeit. Denn es werden Entscheidungen notwendig. Wie erklären Sie Ihren Mandanten das Muss zum Handeln.

Randolph Kempcke: Wir befinden uns in einem Umfeld, das von multiplen Krisen geprägt ist: geopolitische Spannungen, hohe Staatsverschuldungen, strukturelle Inflation und ein beschleunigter technologischer Wandel. Zudem stehen wir am Beginn einer historischen Vermögensübertragung zwischen Generationen, die sowohl große Chancen als auch Risiken birgt. In dieser Situation kann fehlende Planung das Vermögen gefährden.

Daher ist es entscheidend, Vermögen nicht einseitig zu konzentrieren, sondern breite Strukturen zu schaffen, die Sicherheit bieten. Studien zeigen, dass langfristig erfolgreiche Familien etwa die Hälfte ihres Gesamtvermögens diversifiziert als freies Vermögen anlegen und damit ihre Handlungsfähigkeit sichern. Bei AURETAS sprechen wir davon, das freie Vermögen hinter die „Brandschutzmauer“ zu bringen. So kann die eigene Zukunft auch in unsicheren Zeiten aktiv gestaltet werden – sei es durch Investitionen oder zur Absicherung der Familie. Unsere Aufgabe ist es, unsere Mandanten dafür zu sensibilisieren, dass Nichthandeln das größte Risiko darstellt.

Elite Report extra: Angebote und die zuverlässige Qualität, wie prüfen Sie diese existentiell wichtigen Fragen?

Peer Otten: Das Angebot an Investmentprodukten ist groß – aber nicht jedes passt zu jedem Vermögensinhaber. Entscheidend ist, dass bei der Entwicklung einer Vermögensstruktur immer der Mensch im Zentrum steht. Unsere Mission ist es, unsere Mandanten individueller zu beraten und sie mit ihrem Vermögen in Einklang zu bringen.

Im Rahmen unserer Vermögensplanung analysieren wir immer zuerst die bestehende Vermögensstruktur: Welche Werte sind bereits vorhanden und wie wirken sie zusammen? Danach widmen wir uns dem Menschen: Wir hören zu, identifizieren Bedürfnisse und Ziele und verstehen deren Bedeutung. Auf dieser Basis bestimmen wir den persönlichen Absicherungsbedarf und entwickeln gemeinsam die Zielstruktur für den individuellen AURETAS Anlagekompass – unserer innovativen Investmentphilosophie. So stellen wir sicher, dass das freie Vermögen wirklich zum jeweiligen Vermögensinhaber passt und auch in bewegten Marktphasen ohne Ausfallrisiko stabil bleibt.

Elite Report extra: Politik und Märkte müssen analysiert werden, und zwar laufend. Welche Gefahren bedrohen Ihre Mandanten auf mittlere und längere Sicht?

Britta Weidenbach: Die Gefahren sind vielfältig und wirken oft im Zusammenspiel: Geopolitische Unsicherheiten, Megatrends wie die Energiewende oder die Digitalisierung sowie makroökonomische Entwicklungen wie Inflation oder Deflation. Damit verbunden sind technologische und wirtschaftliche Veränderungen, die in Anlagestrategien berücksichtigt werden müssen - im Positiven wie im Negativen. Wer hier zu einseitig aufgestellt ist oder zu passiv agiert, riskiert, Chancen zu verpassen oder einem Ausfallrisiko zu unterliegen.

Deshalb analysieren wir diese Entwicklungen systematisch und integrieren sie in unseren AURETAS Anlagekompass, der mit seinen drei ökonomischen Funktionen – Absicherung, Ernte und Chance – das gesamte Spektrum des globalen Anlageuniversums diversifiziert abbildet. Auf diese Weise schaffen wir Stabilität und Performance für unsere Mandanten.

Elite Report extra: Sie sprechen von einem Ausfallrisiko – was ist darunter zu verstehen? Und wie kann es verringert werden?

Peer Otten: Finanzmärkte unterliegen immer einem gewissen Risiko von Wertschwankungen – je höher die erwartete Rendite, desto höher in der Regel die Volatilität. Allerdings darf es dabei nicht zu einem Ausfallrisiko, also einem totalen Wertverlust, kommen. Verteilt man das Vermögen auf breit gestreute, qualitativ hochwertigeAnlagen, können Wertschwankungen oder Verluste abgefedert werden. Dieses Prinzip nennt man Diversifikation.

Genau hier setzt unser AURETAS Anlagekompass an: Während die Absicherungs-Funktion Krisenszenarien abmildert und z.B. in deflationären Zeiten mit Anleihebausteinen Sicherheit gewährleistet, sorgt die Ernte-Funktion für die Vereinnahmung von traditionellen Risikoprämien und trägt in Inflationsphasen u.a. mit Aktienbausteinen zum Werterhalt bei. Ergänzend ermöglicht die Chance-Funktion die Partizipation an zusätzlichen Renditequellen. So entsteht ein ausgewogenes Portfolio, dass Ausfallrisiken minimiert, Schwankungen abfedert und gleichzeitig Wachstumspotenziale nutzt.

Elite Report extra: Spielen bei einem breit diversifizierten Investmentansatz auch alternative Anlagen eine Rolle?

Britta Weidenbach: Ja, aus unserer Sicht gehören alternative Investments heute zwingend zu einer modernen strategischen Asset Allokation. Sie eröffnen nicht nur zusätzliche Diversifikationsmöglichkeiten, sondern auch Zugang zu Renditequellen, die mit klassischen Anlagen nicht erreicht werden können – etwa in den Bereichen Private Equity oder Infrastruktur. Sie korrelieren oft gering mit traditionellen Kapitalmärkten und bieten Zugang zu strukturellen Wachstumstrends. Gleichzeitig können Sie das Gesamtvermögen stabilisieren – gerade in Phasen hoher Volatilität.

Im AURETAS Anlagekompass sind alternative Anlagen fester Bestandteil der Chance-Funktion. Unsere Besonderheit ist, dass wir Private Märkte nicht über klassische geschlossene und illiquide Fondsvarianten umsetzen. Stattdessen haben wir eine innovative Lösung entwickelt, die es ermöglicht, über börsennotierte Vehikel vollkommen liquide und depotfähig für unsere Mandanten zu investieren. Durch diese Handelbarkeit ermöglichen wir tägliche Liquidität und vermeiden die typischen Nachteile klassischer Privatmarkt-Investments wie lange Haltedauern über 10 bis 15 Jahre mit Investitions- und Desinvestitionsphasen sowie wenig Transparenz.

Elite Report extra: Vorsorge- und Nachfolgeplanung wird für viele Vermögende immer wichtiger. Wie berücksichtigen Sie das Thema bei AURETAS, gerade im Zusammenspiel von unternehmerischem und privatem Vermögen?  

Randolph Kempcke: Vorsorge- und Nachfolgefragen sind für Familien und Unternehmer sehr komplex – und zugleich eine Chance. Mit unserer 360-Grad-Beratung begleiten wir Mandanten weit über die Vermögensanlage hinaus und betrachten Vermögen immer im Kontext der individuellen Lebensrealität. Dabei verbinden wir finanzielle Fragestellungen mit rechtlichen, steuerlichen und menschlichen Aspekten und schaffen mit dem AURETAS Anlagekompass die nötige Klarheit dafür.

Ein wesentlicher Teil unserer Beratung ist die transparente Vorsorge- und Nachfolgeplanung. Sie ist weit mehr als eine einmalige Übertragung von Vermögen, sondern ein Prozess, der Weitsicht und Struktur erfordert. Entscheidend ist, Vermögen so aufzustellen, dass es sowohl für die nächste Generation gesichert ist als auch in unterschiedlichen Lebensphasen Stabilität gibt. Dafür nutzen wir unser kuratiertes Netzwerk, das unsere Mandanten bei persönlichen und unternehmerischen Herausforderungen unterstützt: Von Steuerberatern und Experten für steueroptimierte Nachfolgegestaltung über Familienstrategieberater bis hin zu Beratern für das Unternehmertum. So entsteht ein ganzheitlicher Ansatz, der Vermögen schützt und zugleich in Einklang bringt mit den Menschen, die dahinterstehen.

Elite Report extra: Vielen Dank für diese Einblicke! Wir wünschen Ihnen weiterhin viel Erfolg für die Zukunft.

Quelle: Elite Report extra - Beilage im Handelsblatt 2025: AURETAS family trust GmbH - Vermögen anders denken